国信证券保荐金帝股份IPO项目质量评级B级 募资近12亿元 上市首年增收不增利

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　　（一）公司基本情况

　　全称：山东金帝精密机械科技股份有限公司

　　简称：

　　代码：603270.SH

　　IPO申报日期：2022年7月1日

　　上市日期：2023年9月1日

　　上市板块：上证主板

　　所属行业：通用设备制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：

　　保荐代表人：马军，唐慧敏

　　IPO承销商：国信证券

　　IPO律师：北京市中伦律师事务所

　　IPO审计机构：上会会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　被要求结合汽车精密零部件相关核心技术、竞争格局，说明发行人在汽车精密零部件细分领域的行业地位及竞争力体现；公司列举了多个汽车零部件行业的主要竞争对手，而经营情况介绍中相关竞争对手未见与公司相同产品；招股书行业分析部分大量披露了公司产品下游应用行业情况，对公司产品本身细分行业分析较少。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　报告期内，发行人及其子公司共受到2项行政处罚。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，金帝股份的上市周期是427天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　金帝股份的承销及保荐费用为7751.17万元，承销保荐佣金率为6.50%，高于整体平均数6.35%，高于保荐人国信证券2023年度IPO承销项目平均佣金率6.34%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格上涨121.73%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨42.77%。

　　（9）发行市盈率

　　金帝股份的发行市盈率为41.68倍，行业均数32.22倍，公司高于行业均值29.36%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资9.61亿元，实际募资11.92亿元，超募比例24.13%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司营业收入较上一年度同比增长3.57%，营业利润较上一年度同比增长16.58%，净利润较上一年度同比增长8.88%，归母净利润较上一年度同比增长4.83%，扣非归母净利润较上一年度同比降低5.17%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.77%。

　　（三）总得分情况

　　金帝股份IPO项目总得分为83.5分，分类B级。影响金帝股份评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，发行费用率较高，上市后第一个会计年度公司扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。