五矿证券保荐致尚科技IPO项目质量评级D级 新股弃购率高达3.44% 募资18.55亿元上市首年扣非净利润大降45%
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（一）公司基本情况
全称：深圳市股份有限公司
简称：致尚科技
代码：301486.SZ
IPO申报日期：2021年6月7日
上市日期：2023年7月7日
上市板块：创业板
所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业（证监会行业2012年版）
IPO保荐机构：五矿证券
保荐代表人：温波，宋平
IPO承销商：五矿证券
IPO律师：广东信达律师事务所
IPO审计机构：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
（二）执业评价情况
（1）信披情况
问询轮数为3轮；招股说明书中部分专业术语、英文缩写未释义；招股说明书中对陈潮先在你我网络中任职情况披露不一致，部分披露为担任你我网络董事，部分披露为担任你我网络监事；发行人未按照深交所《审核关注要点》提示，说明客户与供应商、竞争对手重叠的具体情况；发行人提交的股东信息披露核查相关文件中，对部分间接股东未核查至最终持有人。
（2）监管处罚情况：不扣分
报告期内，发行人及其子公司共受到1项行政处罚。
（3）舆论监督：不扣分
（4）上市周期
2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，致尚科技的上市周期是760天，高于整体均值。
（5）是否多次申报：不属于，不扣分
（6）发行费用及发行费用率
致尚科技的承销及保荐费用为13541.06万元，承销保荐佣金率为7.30%，高于整体平均数6.35%，高于保荐人五矿证券2023年度IPO承销项目平均佣金率7.22%。
（7）上市首日表现
上市首日股价较发行价格上涨9.61%。
（8）上市三个月表现
上市三个月股价较发行价格下跌9.69%。
（9）发行市盈率
致尚科技的发行市盈率为63.29倍，行业均数35.04倍，公司高于行业均值80.62%。
（10）实际募资比例
预计募资14.68亿元，实际募资18.55亿元，超募比例26.37%。
（11）上市后短期业绩表现
2023年，公司营业收入较上一年度同比降低12.81%，营业利润较上一年度同比降低38.01%，净利润较上一年度同比降低35.41%，归母净利润较上一年度同比降低37.72%，扣非归母净利润较上一年度同比降低45.49%。
（12）弃购比例与包销比例
弃购率3.44%。
（三）总得分情况
致尚科技IPO项目总得分为64分，分类D级。影响致尚科技评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期较长，发行费用率较高，发行市盈率较高，上市三个月股价较发行价格下跌，上市后第一个会计年度公司营业收入、营业利润、净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。
