财经早报：多只重仓港股基金年内浮盈超20% 预估美联储会在11月降息25个基点

　　【要闻盘点】

　　关于如何调整存量房贷利率有了新进展。10月10日，工商银行发布存量房贷利率调整常见问答第二弹，进一步透露了其具体调整方案，并确定在10月25日统一批量调整存量房贷利率。多家银行了解到，目前除工商银行外，其余银行存量房贷利率调整工作均未有最新动向，普遍表示仍将于10月12日发布操作细则，10月31日前完成批量调整工作。

　　备受关注的民营经济促进法有了新进展。10月10日，司法部、国家发展改革委在门户网站公布《中华人民共和国民营经济促进法（草案征求意见稿）》，向社会公开征求意见。国家发改委民营经济发展局有关负责人表示，作为我国第一部专门关于民营经济发展的基础性法律，草案明确促进民营经济发展总体要求，从公平竞争、投资融资、科技创新、规范经营、服务保障、权益保护、法律责任等方面作出规定，更好发挥法治固根本、稳预期、利长远的保障作用，稳定市场预期、提振发展信心，营造有利于包括民营经济在内的各种所有制经济共同发展的法治环境和社会氛围。

　　10月10日，上交所召开券商座谈会，现场宣讲并购重组最新政策精神，并就进一步活跃并购重组市场、打通政策落地“最后一公里”听取意见建议。与会证券公司认为，“并购六条”和“科创板八条”推动了更多上市公司并购重组交易的涌现，上市公司通过并购重组提质增效转型升级的热情得到明显提升。

　　股票型ETF市场又迎来新的里程碑时刻。Wind数据显示，截至10月8日，全市场股票型ETF总规模首次突破3万亿元关口，从2万亿元到3万亿元只用了2个月出头的时间，被动投资浪潮势不可挡。

　　截至10月10日，多只以恒生中国企业指数为跟踪标的的基金产品表现较好，如南方恒生中国企业ETF、易方达恒生H股ETF、华夏恒生中国企业ETF年内浮盈均超30%；跟踪恒生指数的南方恒生ETF、易方达恒生ETF年内浮盈均在20%以上。同时，在港上市科技股受到市场关注，多只跟踪恒生科技指数、恒生互联网科技业指数的基金产品业绩均表现较好。具体来看，摩根恒生科技ETF、天弘恒生科技指数A、华安恒生科技ETF、华夏恒生互联网科技业ETF、华安恒生互联网科技业ETF等产品年内浮盈均超20%。

　　美9月总体CPI季调环比上涨0.2%（前值0.2%），同比回落至2.4%（前值2.5%）；核心CPI环比上涨0.3%（前值0.3%），同比反弹至3.3%（前值3.2%），均高于市场预期。我们认为，通胀环比涨幅没有进一步回落，叠加此前强劲的非农数据，或使美联储放缓降息步伐。我们预测美联储会在11月降息25个基点，对未来的降息指引会更加谨慎。

　　【行业热点】

　　【市场动态】

　　A股：经历了周三的大跌后，周四A股迎来小幅反弹。沪指盘中一度上涨超百点，但午后逐级走弱。截至收盘，沪指上涨1.32%，报3301.93点；深成指下跌0.82%，创业板下跌2.95%，科创50下跌4.38%，北证50下跌0.31%。A股全天成交2.16万亿元，较前一交易日明显萎缩。个股涨多跌少，上涨个股近3000只。港股方面，恒生指数上涨3%，报21251.98点，恒生科技上涨2%。从盘面来看，市场呈现沪强深弱格局，此前强势的半导体、软件等科技股大跌，而煤炭、建筑、电信等红利高股息行业走强。

　　港股：政策利好持续兑现，连续2日回调的港股重拾升势。恒指、国指分别大涨2.98%及3.46%，恒指上扬超600点，恒生科技指数涨2.05%，三者止步2连跌行情，市场做多情绪回升明显。盘面上，大型科技股集体表现活跃，美团涨5%，京东涨3.4%，阿里巴巴、小米、百度、腾讯均皆上涨。、复牌分别大涨55%和95.5%。政策利好有望持续释放，四季度板块基本面或迎边际改善，中字头股大幅走高，、中国交通建设大涨超10%。“国庆”黄金周成都楼市大热，连续回调的内房股回暖；煤价有望维持高位，煤炭股齐涨，据报中欧继续磋商反补贴案，汽车股全线上涨。

　　美股：美股三大指数小幅下跌，道指跌57.88点，跌幅为0.14%，报42454.12点；纳指跌9.57点，跌幅为0.05%，报18282.05点；标普500指数跌11.99点，跌幅为0.21%，报5780.05点。大型科技股涨跌不一，英伟达涨超1%，AMD跌4%，Meta、英特尔跌超1%，微软、苹果、特斯拉小幅下跌。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.30%。携程网涨超2%，腾讯音乐、阿里巴巴涨超1%，小鹏汽车、京东、百度、拼多多小幅上涨。爱奇艺跌超4%，理想汽车、富途控股跌超3%，哔哩哔哩跌超2%，网易、蔚来跌超1%，唯品会小幅下跌。

　　【机构策略】

　　兴业证券在近日发表的研报中表示，回顾历史，充沛的增量资金是行情最终发展为牛市的重要驱动。从目前的情况来看，随着中国股市回暖及经济企稳，海外资金有望兴起新一轮配置中国股市的热潮。从中长期来看，外资仓位的回补将驱动资金持续回流中国。此外，当前国内机构对于权益资产的配置比重仍处在历史较低水平，后续规模增长和仓位抬升有望带动增量资金入市。

　　在多家内外资机构看来，当前A股市场蕴藏丰富的投资机会，多个长期潜力赛道值得布局。

　　摩根资产管理表示，短期内市场波动性较高，当资金逐渐回归理性，市场出现分化后，投资者可以开始寻找并把握具有中长期增长潜力的主线赛道。

　　在摩根资产管理中国副总经理兼投资总监杜猛看来，未来有几个方向将出现较好的投资机会：一是受政策鼓励支持，有独立产业逻辑、供给主导带动需求扩张的行业，如基本面相对较好、产业上行趋势强劲的AI核心供应链等；二是供给出清且需求逐步改善，受到供需双向主导的行业，如锂电产业链、生猪养殖板块等。

　　华安基金表示，可关注估值修复空间较大的新质生产力方向，包括芯片硬科技、AI硬件、新能源、传媒、计算机等。此外，受益于并购重组预期和股市回暖的龙头券商，受益于政策的内需消费行业，估值偏低且有催化因素的医药、军工等板块也值得关注。

　　【话题公司】

　　“9.24”并购新政后，A股迎来了严格意义上的首个跨界并购案例。10月8日，主营异噻唑啉酮类工业杀菌剂的（603360.SH），宣布斥资7亿元，跨界收购主营芯片光刻、存储芯片相关业务为主的企业。公告显示，公司全资子公司上海芯傲华科技有限公司，拟以7亿元增资芯片产业链企业苏州芯慧联半导体科技有限公司，增资后直接持有其46.67%股权。按此估算，芯慧联估值约15亿元。

　　买方没有按时支付股权交易款，拖累地产大佬、万达集团创始人王健林，也将成为卖方的起诉对象。晚间公告称，由于买方大连御锦贸易有限公司，未在约定时间内，向该公司支付大连万达商业管理集团股份有限公司第四期股权转让款，该公司已经发函，要求对方立即付款，并将向仲裁机构提起仲裁，追究大连御锦及王健林等担保人的法律责任。根据披露，去年12月，永辉超市作价45.3亿元，向大连御锦出售万达商管3.89亿股股权。今年7月，双方调整付款方式，将剩余的38.39亿元转让款分为八期支付，王健林等人提供个人担保。其中，第四期支付时间为9月30日。截至目前，大连御锦仅支付了前三期转让款，目前未付金额仍达36亿元以上。

　　【新股动态】

　　今日可申购，六九一二发行市盈率22.66倍，申购代码301592，申购价格29.49元，单一账户申购上限1.75万股，公司主营军事训练装备和特种军事装备业务。

　　【公告提示】

　　【停牌】

　　603991 至正股份

　　【复牌】

　　无

　　【品大事】

　　永辉超市：出售资产事项尚未收到第四期股权转让款购买方已构成违约

　　至正股份：拟置入主要从事半导体封装材料行业的相关资产股票10月11日起停牌

　　文一科技：控股股东筹划重大事项股票继续停牌

　　赛轮轮胎：前三季度净利润同比预增58.52%—61.98%

　　红塔证券：前三季度净利润同比预增203.85%

　　永辉超市：出售资产事项尚未收到第四期股权转让款购买方已构成违约

　　永辉超市（601933）公告，此前公告，公司向大连御锦出售所持有的3.89亿股万达商管股份，对应转让价格为45.3亿元。其中，第四期股权转让款3亿元应于2024年9月30日前完成支付。截至公告披露日，公司尚未收到该转让款项，购买方大连御锦未按照约定履行付款义务，已构成违约。公司已向大连御锦、王健林、孙喜双、大连一方集团有限公司发出加速到期通知函，要求大连御锦立即向公司支付款项，并请王健林、孙喜双、大连一方集团有限公司承担连带保证责任。同时，公司将向上海国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁，追究大连御锦、王健林、孙喜双、大连一方集团有限公司的法律责任。

　　至正股份：拟置入主要从事半导体封装材料行业的相关资产股票10月11日起停牌

　　至正股份（603991）公告，公司正在筹划资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项，拟置入资产主要从事半导体封装材料的研发、生产与销售，拟置出资产为公司子公司上海至正新材料有限公司100%股权。因本次交易尚存在不确定性，且本次交易涉及境外上市公司，经公司申请，公司股票自10月11日（星期五）开市起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文一科技：控股股东筹划重大事项股票继续停牌

　　文一科技（600520）公告，公司于10月8日收到控股股东铜陵市三佳电子（集团）有限责任公司及其一致行动人安徽省瑞真商业管理有限公司通知，其正在筹划有关公司的重大事项，该事项可能导致公司控股股东及实际控制人发生变更。鉴于该事项存在不确定性，公司股票将于10月11日（星期五）上午开市起继续停牌，预计继续停牌时间不超过三个交易日。

　　爱玛科技：实控人、董事长兼总经理张剑被留置

　　爱玛科技（603529）公告，公司近日收到实际控制人、董事长兼总经理张剑家属的通知，其于2024年10月9日收到由承德市监察委员会签发的张剑被留置、立案调查的通知书。截至公告披露日，公司未收到相关机关的通知，也未被要求协助调查。公司其他董事、监事和高级管理人员均正常履职，公司控制权未发生变化，董事会运作正常，生产经营管理情况正常。

　　兰花科创：拟39.62亿元投建改造项目

　　兰花科创（600123）公告，拟投建山西兰花煤化工有限责任公司节能环保升级改造项目，项目概算总投资39.62亿元，预计改造完成后年生产合成氨49万吨（按年7200h计）、净化气1.4004亿标方，尿素56万吨，副产液化天然气（LNG）9.44万吨、98%浓硫酸5.62万吨。

　　三人行：拟通过合伙企业投资荣耀终端

　　三人行（605168）公告，公司作为有限合伙人以自有资金5150万元出资认购芜湖博瑞基石股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“合伙企业”）出资总额49.82%的份额，公司控制的私募基金众行聚彩基金作为有限合伙人以募集的资金1998.2万元出资认购合伙企业出资总额19.33%的份额，合伙企业以荣耀终端作为单一标的。

　　广汽集团：全资子公司拟出资2700万美元投资小马智行

　　广汽集团（601238）公告，第六届董事会第70次会议审议通过了《关于战略投资辰致科技的议案》。为加强在智能线控底盘等关键零部件领域的产业链协同布局，同意公司全资子公司广汽零部件有限公司以标的企业辰致科技有限公司的评估值为基础，出资不超过5.5亿对标的企业进行增资并取得30%股权。审议通过了《关于战略投资小马智行的议案》。为深化业务协同和促进公司在自动驾驶领域的发展，同意公司全资子公司广汽资本有限公司投资小马智行（Pony AI Inc．）2700万美元。

　　华电重工：证券简称拟变更为华电科工

　　华电重工（601226）公告，公司董事会审议通过了《关于变更公司证券简称的议案》，同意将公司证券简称由“华电重工”变更为“华电科工”，证券代码“601226”保持不变。

　　海光信息：前三季度净利润同比预增56.16%—75.9%

　　海光信息（688041）公告，预计2024年前三季度实现归属于母公司所有者的净利润14.08亿元—15.86亿元，同比增长56.16%—75.9%。

　　赛轮轮胎：前三季度净利润同比预增58.52%—61.98%

　　赛轮轮胎（601058）公告，预计2024年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润32.1亿元—32.8亿元，同比增加58.52%—61.98%。

　　永吉股份：前三季度净利润同比预增89.99%—123.04%

　　永吉股份（603058）公告，预计2024年前三季度归属于母公司所有者的净利润约为1.15亿元—1.35亿元，同比增加89.99%—123.04%。

　　红塔证券：前三季度净利润同比预增203.85%

　　红塔证券（601236）公告，预计2024年前三季度实现归属于母公司所有者的净利润为6.52亿元，同比增长203.85%。

　　东北证券：控股子公司的孙公司收到证监会行政处罚事先告知书

　　东北证券（000686）公告，公司控股子公司渤海期货的全资孙公司渤海融幸收到中国证监会《行政处罚事先告知书》。经查明，2020年12月29日至2021年1月15日期间，渤海融幸利用不正当手段规避持仓限制，形成持仓优势，实施挤仓行为，影响焦炭2101合约、焦煤2101合约交易价格；渤海融幸、肖佳华通过约定交易方式操纵焦煤2101合约。中国证监会根据相关规定拟决定对渤海融幸责令改正，合计没收违法所得1019.76万元，并处以1019.76万元的罚款；对时任渤海融幸总经理杨会兵给予警告，合计处以20万元的罚款；对时任渤海融幸黑色系商品期货交易团队负责人王烨给予警告，合计处以10万元的罚款；对肖佳华责令改正，并处以20万元的罚款。

　　中钢国际：直接控股股东将由中钢集团变更为中钢资本

　　中钢国际（000928）公告，中钢集团、中钢股份、中钢资产拟将合计持有的公司6.98亿股股份（占公司股份总数的48.66%）无偿划转给中钢股份的全资子公司中钢资本控股有限公司（简称“中钢资本”）。本次权益变动完成后，公司的直接控股股东将由中钢集团变更为中钢资本，实际控制人未发生变更，仍为国务院国资委。

　　宜通世纪：控股股东、实控人所持公司4.99%股份将被司法拍卖

　　宜通世纪（300310）公告，公司控股股东、实际控制人钟飞鹏、童文伟、史亚洲持有公司的部分股份将被司法拍卖，本次被拍卖的股份数量合计为4400万股，占控股股东、实际控制人所持有公司股份总数的23.79%，占公司总股本的4.99%。本次司法拍卖不会导致公司的实际控制权发生变更，不会对公司的生产经营构成重大影响。

　　亚太股份：公司及控股子公司拟使用不超13亿元闲置自有资金购买理财产品

　　亚太股份（002284）公告，公司及控股子公司拟使用额度不超过13亿元的自有资金用于购买理财产品，该额度自公司董事会审议通过之日起12个月内可循环滚动使用。

　　ST旭电：公司股票将于10月11日被摘牌

　　ST旭电（000413）公告，公司股票已被深圳证券交易所决定终止上市，并将于2024年10月11日被摘牌。

　　金力泰：前三季度净利同比预增176%—305%

　　金力泰（300225）公告，预计前三季度净利润1700万元—2500万元，同比增长176%—305%。

　　东阿阿胶：前三季度净利润同比预增40%—50%

　　东阿阿胶（000423）公告，预计前三季度实现归属于上市公司股东的净利润11亿元—11.75亿元，同比增长40%—50%。

　　粤桂股份：前三季度净利润同比预增340.96%—386.3%

　　粤桂股份（000833）公告，前三季度预计实现归属于上市公司股东的净利润2.14亿元—2.36亿元，同比增长340.96%—386.3%。