国海证券保荐田野股份IPO项目质量评级C级 上市首年业绩“大变脸” 频因公司治理违规收罚单

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　　（一）公司基本情况

　　全称：田野创新股份有限公司

　　简称：  

　　代码：832023.BJ   

　　IPO申报日期：2022年6月15日  

　　上市日期：2023年2月2日 

　　上市板块：深证主板      

　　所属行业：农副食品加工业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：     

　　保荐代表人：薛羽，张彦忠               

　　IPO承销商：国海证券股份有限公司       

　　IPO律师：北京天驰君泰律师事务所              

　　IPO审计机构：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　问询轮数为3轮；被要求补充披露四个工厂的功能定位、主要产品、建设和扩产规划、投资规模、建设进度及投产情况等；被要求说明报告期内发行人在建工程对应的具体厂区，相关项目的建设计划，在建工程中关于项目预算等信息披露内容是否准确；被要求统一披露标准，准确披露客户名称，如涉及同一控制主体的，请列明详细情况及相关采购、销售金额；被要求完整披露报告期内客户或供应商直接或间接持有发行人股份的情况；发行人和保荐机构被要求全面检查梳理招股书披露内容，避免披露内容含糊不清、语句不通、前后矛盾等问题；被要求说明 2021 年度多种原材料采购量披露存在错误的原因。         

　　（2）监管处罚情况

　　2022年4月，公司因公司治理及信披违规收罚单。

　　报告期内，发行人及其子公司共受到2项行政处罚。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，田野股份的上市周期是232天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　田野股份的承销及保荐费用为1035.27万元，承销保荐佣金率为5.02%，低于整体平均数6.35%，高于保荐人国海证券2023年度IPO承销项目平均佣金率4.59%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价涨幅20.56%。      

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格下跌17.22%。

　　（9）发行市盈率

　　田野股份的发行市盈率为19.89倍，行业均数39.61倍，公司低于行业均值49.79%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资1.96亿元，实际募资2.06亿元，超募比例5.29%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司营业收入较上一年度同比降低2.29%，归母净利润较上一年度同比降低43.07%，扣非归母净利润较上一年度同比降低55.73%。

　　（三）总得分情况

　　田野股份IPO项目总得分为72.5分，分类C级。 影响田野股份评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，收到监管提示，发行费用率较高，上市三个月股价较发行价格下跌，上市后第一个会计年度公司营业收入、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。